Моите правила за еърдропи

Това са правилата, по които фармя еърдропи. Не са финансов съвет и не са обещание за награда, просто така го правя аз. Числата в примерите са измислени и закръглени, за да се смятат лесно.

1. Фармя само протоколи, които бих ползвал и без токен

Преди всеки нов протокол се питам едно нещо - щях ли да го ползвам, ако нямаше обещание за токен? Ако отговорът е „в никакъв случай“, продуктът най-често е слаб, а повечето хора вътре са фермери, които ще дъмпнат токена в първия ден. Такива раздавания рядко си струват. Целият ми подход е описан в стратегиите за фарминг.

Пример 1. На мрежата, която ползваш, излиза нов DEX с по-ниски такси от досегашния ти. Така или иначе суапваш всяка седмица, затова просто местиш суаповете си там. Ако дойде еърдроп - бонус, а ако не дойде, пак си спестил от такси.

Пример 2. Протокол дава точки, ако въртиш пари в кръг между два негови пула, без никакъв друг смисъл. Никой нормален човек не би го ползвал без точките, значи вътре са само фермери и в деня на токена всички ще продават едновременно. Пропускаш го.

2. Активен съм редовно с месеци, а не със сто транзакции за един ден

Активност, разпределена през седмици и месеци, почти винаги тежи повече от много транзакции наведнъж, понеже постоянството е по-трудно за фалшифициране от обема и проектите го знаят. А ако влезеш рано, преди протоколът да стане популярен, това обикновено тежи повече, отколкото ако се включиш, когато всички вече фармят.

Пример 1. Двама души фармят една и съща нова мрежа. Първият прави по 3-4 смислени транзакции седмично в продължение на 6 месеца, а вторият прави 200 транзакции за един уикенд и изчезва. Еърдропът на Arbitrum през 2023 г. гледаше и активността в различни месеци - вторият има активност в един месец, а първият в шест.

Пример 2. За една седмица въртиш 50 000$ обем сам със себе си, като купуваш и продаваш един и същ токен. При такса на пула от 0.3% това са 150$ такси. Проектът вижда, че обемът е изкуствен, и не ти дава нищо, тоест си платил 150$ за нищо.

3. Един човек - един потребител. Никакъв sybil

Няколко wallets за сигурност и ред са нормално нещо, но няколко wallets, които се правят на различни хора, не са. Sybil поведението нарушава правилата на повечето проекти и преди раздаването те анализират адресите, като обикновено изрязват целия клъстер, включително истинския ти основен wallet. Затова чета правилата на всеки проект. Какво точно търсят, виж в инструментите за еърдропи.

Пример 1. Някой прави 30 wallet-а, зарежда ги от един и същ адрес и с всички прави едни и същи 5 действия в един и същи ден. Плаща по 20$ газ на wallet, общо 600$. При раздаването проектът открива клъстера и изключва всичките 30, включително основния му wallet с истинска активност, и той губи 600$ и месеци работа.

Пример 2. Имаш три wallet-а (трезор, активен и burner) и всеки си има своята работа - това е ред и сигурност. Но в един протокол влизаш само с един от тях, а не с трите, за да вземеш три дяла.

4. В нови протоколи влагам малко и от отделен wallet

Протоколите, които фармиш рано, често са нови, неодитирани и с админ права, затова слагам там малка сума от отделен wallet и никога повече, отколкото съм готов да загубя изцяло (еърдропът може да не дойде, но експлойтът може). Трезора си не го свързвам с нови сайтове, а когато приключа с някой протокол, отменям approvals. Как изглеждат тези рискове отвътре - в рисковете в DeFi.

Пример 1. Нов протокол без одит дава двойни точки. Имаш 10 000$, но слагаш само 500$ от burner wallet-а. Два месеца по-късно протоколът е хакнат и депозитите изчезват. Губиш 500$ и точките, но не и всичко.

Пример 2. Свързваш хардуерния си трезор с нов сайт за точки „само веднъж“ и даваш безлимитен approval за USDC. Месец по-късно контрактът е хакнат и през този approval изтеглят всичките ти USDC от трезора. Ако беше с burner-а, щеше да рискуваш само сумата в него.

5. Точките са нещо с неизвестна стойност, а не пари

Програмите с точки казват ясно какво се награждава, но колко токена ще получиш за тях, не се знае до самия край. Правилата се менят между сезоните, а наградата се разрежда, понеже всички правят едно и също. Затова не броя точките за пари и не харча истински пари, за да ги гоня. Разликата с ретродропа е обяснена в какво е еърдроп.

Пример 1. Имаш 100 000 точки и в чата смятат, че една точка ще е 0.10$, значи 10 000$. Не ги броиш в портфолиото си и не харчиш нищо наум срещу тях. Накрая курсът излиза 0.01$ и получаваш 1 000$. Който е смятал на 10 000$, сега е разочарован, а ти просто си получил бонус.

Пример 2. Протокол дава точки за всеки платен долар такса. За месец плащаш 800$ такси, за да се изкачиш в класацията, а точките накрая ти носят 300$. Дал си 800$ истински пари за нещо с неизвестна стойност, което накрая се оказва 300$.

6. Записвам всеки разход и знам дали изобщо съм на плюс

Тук повечето хора се самозалъгват. Газ, такси за бридж, време и пропусната полза - всичко влиза в сметката. Водя таблица с колона за разходите по всеки протокол и я обновявам веднъж седмично (около 15 минути), понеже без нея не знам дали еърдропът изобщо ме е направил по-богат. Какво точно записвам - в проследяването на eligibility.

Пример 1. За 4 месеца плащаш 250$ газ и такси за бридж и държиш в протокола 6 000$, които на по-безопасно място биха ти носили 5% годишно. Реалният разход е 250 + 6 000 × 5% × 4/12 = 250 + 100 = 350$, а еърдропът ти носи 280$. На практика си на -70$, и то без да броиш времето.

Пример 2. Фармиш 12 протокола на 4 мрежи. Получаваш три еърдропа за общо 1 500$ и се чувстваш на печалба, но като събереш газа от explorer-а за всичките 12 протокола, излизат 1 900$. Без колоната за разходи никога нямаше да разбереш, че си на -400$.

7. Проверявам и клеймвам само през официалния сайт

В деня на клейма скамърите са най-активни. Eligibility проверявам само през официалния сайт на проекта, от линк, който съм записал веднъж от проверен източник. Проектите не пишат първи, а истински клейм никога не иска seed фраза или „такса за отключване“. Ако нещо не идва от официален канал, който съм проверил сам, просто не му обръщам внимание. Всички капани около клейма са в урока за eligibility.

Пример 1. В Telegram ти пише „админ“: „Поздравления, eligible си за 2 000$, клеймни до 2 часа“. Проектите не пишат първи, така че това е дрейнър. Не цъкаш нищо, а отваряш официалния сайт от отметката си и виждаш, че клеймът още дори не е отворен.

Пример 2. Търсиш името на проекта в Google и първият резултат е платена реклама с почти същия адрес. Сайтът иска подпис „само за да провери“ eligibility-то ти. Затваряш го и влизаш от линка в таблицата си, а там на истинския checker ти стига да поставиш публичния си адрес.

8. Решавам какво правя с токените преди деня на клейма

В самия ден на клейма решенията се вземат на емоция, затова планът (продавам, държа или част и част) ми е записан в таблицата предварително. Щом съм ги получил, токените са капитал с пазарна цена като всеки друг и се питам едно нещо - щях ли да купя този токен на тази цена със собствени пари? Цялата логика е в урока за прибиране на печалби.

Пример 1. Получаваш токени за 2 000$, а фармингът ти е струвал 500$. Планът ти отпреди клейма е да продадеш 25%, за да си покриеш разходите, а за остатъка да решиш по правилата си. В деня на клейма не мислиш, просто изпълняваш.

Пример 2. Получаваш токени за 3 000$, казваш си „безплатни са, нека си стоят“ и не правиш нищо. Месец по-късно се отключва голяма част от токените на инвеститорите, цената пада с 60% и ти остават 1 200$. Щеше ли да купиш този токен за 3 000$ със свои пари? Ако не, нямаше причина да го държиш.

9. Perp DEX фармя само ако търгувам на печалба

Perp DEX-овете, тоест on-chain борсите за perps, дават точки за обема, който търгуваш. Обемът идва от трейдове, а за всеки трейд плащаш такса и той може да е на загуба. Ако по принцип губиш от трейдинг, фармингът там е просто по-скъп начин да губиш, понеже таксите и загубите почти винаги излизат повече от еърдропа.

Затова първо си гледам дневника. Ако след таксите съм на печалба поне последните 2-3 месеца, а не само една добра седмица, местя част от търговията си на perp DEX и точките идват отгоре. Ако не съм, fade-вам го, колкото и голям да изглежда еърдропът, и фармя протоколи от правило 1. Как се търгува с правила - в правилата на TTC.

Пример 1. Търгуваш perps по системата си от година и дневникът ти показва +12% за последните 6 месеца след таксите. Нов perp DEX дава точки за обем. Местиш там половината от търговията си (същите сетъпи и същият риск, само на друга борса) и държиш там само маржина, който ти трябва, както в правило 4. За три месеца правиш 2M$ обем и плащаш около 700$ такси, които така или иначе щеше да платиш. От трейдовете след таксите си на +1 200$, а еърдропът ти носи още 1 500$ отгоре - общо 2 700$.

Пример 2. Не търгуваш perps, но в X всички пишат, че нов perp DEX ще прави голям еърдроп. Депозираш 2 000$ и за три месеца правиш 1M$ обем, само за да трупаш точки. Плащаш около 500$ такси и губиш още 900$ от трейдове, включително една ликвидация. Еърдропът ти носи 600$, така че общо си на -800$, а ако го беше fade-нал, щеше да си на нула.

Нито едно от тези правила не ти гарантира еърдроп, но ти пазят времето, парите и wallet-а, когато наградата не дойде (а тя често не идва).